美储储利率不变避险情绪主导市场美指继续走高

Aidan 2024年08月27日 20:48 0

美储储利率不变避险情绪主导市场美指继续走高更新时间：2010-1-28 22:26:58 亚市早盘，虽然在刚刚结束的美联储最新一期的议息会议上如市场预期的将基准利率维持在低点不变，但是其会后声明中还是不改将长期延续目前超低利率货币政策的态度，从而令美元指数在短线较为承压，使得美元兑各主要货币的升势暂时放缓，不过美元中期的升势依旧。之前美国最新公布的12月新屋销量的连续第二个月大幅下滑还是继续增强着市场对美国房市前景的担忧情绪，从而打压着投资者的风险偏好，加上美联储官员对于金融机构前景一些较负面的言论，这令市场对美元的避险需求依旧。

具体来看，FOMC将把联邦基金利率维持0到0.25%的目标区间不变，并继续预计处于较低水平的资源利用率、受抑制的通胀趋势以及稳定的通胀预期等经济状况很可能将使FOMC有理由在更长时期内将联邦基金利率维持在极低水平，这令美元在短线承压，从而暂缓了其中期的升势。尽管堪萨斯城联储行长霍恩因担心长期的超低利率政策将对经济危机的刺激措施或引发通货膨胀问题，从而投票反对将利率维持在如此低的水平。

美国联邦储备委员会在会议上对美国经济前景的看法较之前略为乐观，并仍旧预期资源利用率将在物价稳定的环境下逐步恢复更高的水平，而重大的资源充裕度将继续缓冲成本压力，更长期的通胀前景稳定，因此FOMC预计通货膨胀仍旧很可能在一段时间内维持在受抑制的水平，这无疑将支持其继续延续目前超低利率的货币政策。

美联储还表示，将会按照此前已经宣布的决定，在2月1日关闭资产支持商业票据货币市场共同基金流动性工具、商业票据融资工具、一级交易商信贷工具和定期证券借贷工具。此外，美联储与其他央行之间临时性的流动性互换安排也将在2月1日到期。美联储目前正处于逐步缩减其定期拍卖工具规模的进程中，将在2月8日提供500亿美元的28天期信贷，在3月8日提供250亿美元的28天期信贷，这将是美联储最后一次通过这项工具进行拍卖活动。目标对象为新发行商业抵押贷款支持债券提供支持之贷款的资产支持证券贷款工具的预定到期时间仍为6月30日，目标对象为所有其他类型担保品提供支持之贷款的资产支持证券贷款工具则将在3月31日到期。不过，美联储也或将在必要时候对这些计划作出修改，以支持金融稳定性和经济增长。

经济数据方面，芝加哥联邦储备银行27日公布的数据显示，12月份美国中西部地区经济复苏势头继续遇阻，芝加哥联邦储备银行12月份中西部制造业指数下降0.3%至84.1，而11月份中西部制造业指数上升1.0%至84.4，为2008年12月以来的最高水平。12月份中西部制造业指数较上年同期下降6.4%，全国制造业产值下降1.4%。

美国商务部27日公布，经季节性因素调整后，美国12月份单户型住宅销量较11月下降7.6%，折合成年率为342,000套，恶劣的天气加上居高不下的失业率给住房市场复苏的希望笼上阴云。上述数据明显差于此前市场预计的上升2.8%，并承接11月份新屋销量下降9.3%为连续第二个月大幅下滑，同时使得2009年全年未经调整的新屋销量大幅下降达22.9%，从2008年的485,000套降至374,000套。此外，截至12月底的新屋存量估计为231,000套，低于11月底的235,000套，同时由于销售大幅下滑，12月新屋存量与销量之比从11月的7.6升至8.1。上述数据表明目前美国房市的复苏依然脆弱，未来房市的企稳仍存反复，这使得该时段美元继续受到避险买盘的支撑。

美联储银行监管部门副主管戈林利向美国国会监督委员会表示，金融机构依然面临重大挑战并且信用情况依然紧张。戈林利在准备好的证词中表示，银行的信贷亏损将继续增加，考虑到就业恢复需要一定时间，银行面临大规模额外信贷亏损的风险。地产市场方面，戈林利认为，银行的商业房地产贷款有可能进一步恶化，因为现有商业房地产与土地的价值继续大幅下滑，同时家庭与企业的借款情况依然疲软，而整体经济依然承压，银行完全恢复仍然需要一段时间。

USD

日图上看，美元指数在MACD上的金叉之势已经得到进一步巩固，同时多条均线在下方正呈现明显的多头排列之势，表明目前美指的上升势头仍然显得较为强劲，后市重点关注其在周图60周均线这一关键阻力位上的表现，若能有效上破该位恐将进一步朝向80.00关口迈进，短线下方支撑见于200日均线位置一带，强支撑位于60日均线位置。

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ERU/USD

欧元/美元周三由于美国新屋销售疲软而导致股市下挫，这帮助打压汇价走软，加之美联储利率决议将维持现有利率不变，使汇价录得新低，但尾盘随着美股反弹，欧美重新站上1.4001整数关口。周三欧美开于1.4072，日内高见1.4097，低见1.3993，振幅达104点，最终收于1.4023，较周二收盘价下跌49点，跌幅0.33%。线图显示，周三欧美承压于5日均线下方，汇价全天反复走低，后市若突破下行，底部区域将很难预测，未来多方只有背水一战。三井住友银行的首席外汇柜台交易员SatoshiOkagawa周三表示，因担心中国继续收紧货币政策，以及欧元区债务问题，短线投资者将继续卖出欧美，转而投向避险货币。周四将有德国12月失业人数变化，欧元区1月消费信心指数和美国12月耐用品订单月率公布，预计将会对汇价走势产生一定影响。

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USD/JPY

美元/日元周三美联储表示了乐观声明，这令利率期货市场预示美联储后期加息的可能性增大，美元从中获得支持，也使得日元成为唯一的融资货币，美日则突发走高。周三美日开于89.66，日内高见90..08，低见89.14，振幅达86点，最终收于89.99，较周二收盘价上涨33点，涨幅0.39%。

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日线图显示，周三美日振幅突然加大，由于美元有加息预期，汇价受到提振重回5日均线附近，但60日均线的阻力不容忽视，后市汇价走向偏于定义为下跌过程中的反抽行情。德国商业银行分析师KarenJones周三表示，美日前景仍维持看淡，汇价目前正在测试50%斐波那契回撤位89.30支撑，进一步目标支持位在61.8%斐波那契回撤位88.25附近，但汇价不排除或将下行至88.25后止跌企稳，而上行方向，美日若冲破91.90，则后市风险将转为上行。周四将日本12月零售销售年率,澳大利亚第一季度NAB商业信心指数和美国12月核心耐用品订单月率有公布，预计将会对汇价走势产生一定影响。

GBP/USD

英镑/美元在美联储声明后小幅创出美国时段新低，但随着美股最终转为上涨，汇价稍有反弹。汇价下一步走向很可能受到奥巴马国情咨文引发的风险情绪推动，如果股市能够得到支持，英镑可能会再次上扬。技术上，汇价现陷入1.6270-1.6090之间的窄幅区间，突破该区间将决定下一步走向。

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AUD/USD

澳元/美元隔夜小幅录得日图新低，但随着美股在美联储声明后上涨，汇价也小幅反弹。亚洲股市预期会跟随美股走势，这可能会令汇价继续得到支持。下一重要风险事件为奥巴马的国情咨文，如果奥巴马能够推出一些创造就业的具体措施，这可能会帮助进一步提升市场情绪，从而促使汇价向上修正。技术上，日图保力加通道底部现位于0.8890附近，守住该处将有可能再次指向近期高点

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USD/CHF

美元/瑞郎在美联储声明后上探了1.0500，但仍未能有效突破该位。美股反弹，这可能会抑制美元进一步走强。下一步走向将取决于市场对奥巴马国情咨文的反应。技术上，汇价现在1.0500附近形成多个小时高点，技术指标呈熊背离，久攻不破令汇价有回落风险。

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USD/CAD

美元/加元：昨日美元加元出现收高，因此在短期均线维持上行基调、以及指标仍然呈现强势的情形下估计未来应有持续推高的机会；下档支撑先看1.030水平，只有当美元加元再度回落至1.020水平下方以后走势才有转弱的压力。美元/加元上冲1.0692，维持近来强力上扬态势，上方阻力上移至1.0700-1.0750，回撤支撑：1.0550-1.0460。

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今日关注：

03:15 美国美联储公布利率决议以及政策声明前值0.25%;市场预测0.25%;市场影响★★★

04:00 新西兰联储利率决议前值2.5%;市场预测2.5%;市场影响★

07:50 日本 12月份零售销售前值0.2%/月,-1.0%/年;市场影响★

07:50 日本 12月份大型零售商销售前值-9.6%/年

08:30 澳大利亚 12月份私营部门借贷前值0.8%/年

10:00 新西兰 12月份M3货币供应量前值-2.0%/年

11:30 日本央行总裁讲话

12:00 日本 12月份汽车生产前值0.5%/年

16:30 意大利 1月份商业信心前值82.6

16:55 德国 1月份失业率前值8.1%;市场影响★