基金管理风险，基金管理风险包括

大家好,今天小编来为大家解答以下的问题，关于基金管理风险，基金管理风险包括这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

本文目录

1. 投资基金的风险有多大？
2. 基金超出风险承受能力什么意思
3. 新手玩基金投资，怎么控制风险呢？
4. 如何进行基金的风险评估

投资基金的风险有多大？

我觉得投资基金有三大客观风险：

第一，是市场系统性风险，我们所说的投资基金，大多是指投资股票型基金，实际上也是一种间接投资股市的方式，如果股市涨了，基金一般也会上涨，如果股市大跌了，基金一般也会大跌。而股市受到诸多因素的影响，比如说宏观经济、流动性以及黑天鹅事件的冲击等等，存在着非常明显的不确定性，而且这个风险是不可预知的，股市的风险就直接传导至基金。

第二，基金经理投资能力风险，基金是由基金经理管理，不同的基金产品业绩会存在差异，这是由于不同基金经理的投资能力决定的，有些基金经理在行情好的时候赚钱能力很强，基金净值上升很快，一度成为市场中的冠军基，但行情不好的时候，抗风险能力很差，迅速下跌，又成为垫底基。而有些基金呢，则不管行情好还是不好，业绩永远都落后，这些风险基民也是不可控的。

第三，择时风险，基金涨跌难以预测，我们总是看到基金涨得好就去跟着别人买，看到基金跌跟着别人一起赎回。往往一买入基金，它就开始下跌，而受不了下跌，亏损割肉，它又开始上涨。时点掌握不好，就算是相同的基金，别人都在赚钱，可能自己还是一直亏了又亏。

因此，为了降低这三个客观风险，尽量不要把所有资金全部投入股票基金，需配些理财产品、银行存款作平衡；其次，要选择长期业绩表现稳定的基金投资，而不能追求短期火爆的基金；最后，为了降低择时错误带来的损失，最好选择长期定投的方式，平滑市场波动的风险，结果会比一次性的买入卖出要好得多。

基金超出风险承受能力什么意思

基金超出风险承受能力意味着超出了投资者承受投资风险的能力范围。这可能发生在一个投资者将大量资金投入高风险基金中，或者对某一种行业或地区过度进行投资时。在这种情况下，基金在价格波动和市场变化时可能会遭受巨大损失，投资者可能会失去很多资本。

新手玩基金投资，怎么控制风险呢？

有些投资者都亏怕了，看见基金就是“一朝被蛇咬，十年怕井绳”，甚至极端地对购买或推荐基金的任何行为都“一棍子打死”。今天我们就扒开来看，基金到底有哪些风险？

1，整个市场的系统性风险；

众所周知，基金所能配置的资产种类丰富，分散单一证券甚至单一市场投资带来的风险，从而来实现资产配置目的。不过，基金这样的优势也会有“毫无用武之地”的时候……

07、08年股市下跌了62%左右，那时候很多基民都没想到，基金并没有想象的那样能够有效“分散风险”，短短不到1年间，不少基民所持有的股票型基金亏损近半。

2016年上证综指暴跌，中小创跌幅高达近30%，是个典型的熊市。同样，股票型开放式基金共647只，实现正收益的为107只，占比仅有16.5%。

所以我们想要说的是，基金不能或很难分散系统性风险。所谓系统性风险，一是整个市场下跌，比如刚才两个例子说的，全市场都在下跌，2008年甚至全球爆发金融危机，这时候你很难指望你的股票基金能走出完全相反的走势。二是政策风险，比如利率由跌转升，对债券基金构成较大下行压力；三是经济周期风险，是指随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平呈周期性变化，就拿美林时钟举例，处在“衰退-复苏-过热-滞胀”周期的不同阶段，不同的资产会有不同的风险收益特征。

但我们也欣喜的看到，通过过去5-10年的收益数据看，基金虽然难以避免系统性风险，但在控制风险的损害程度、进而获得的平均收益上，比股票还是强不少的。

（数据：WIND、华宝证券研究所；注：基金的累计收益率用每年度该类型全部基金的算术平均收益率累计计算数据日期：2007.1.1-2016.12.31）

2，非系统性风险；

除了系统性风险，基金因为持有大量股票、债券等资产，还会遭遇非系统性风险。比如可能对某些股票造成损失的不利因素，包括上市公司摘牌风险、流动性风险、财务风险、信用风险、经营管理风险等。

今年比较火的就是“中邮踩雷”事件了，旗下基金重仓的一些股票相继出事，先是近一年风波不断的乐视网，后是卷入财务造假风波的尔康制药。重仓的上市公司出问题，对基金会造成较大的影响。

再拿信用风险举例，即基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情况，从而导致基金资产损失。最典型的去年东北特钢债券违约，华安基金就曾不幸中招，最后只能自掏腰包解决。

当然，相比系统性风险，非系统性风险可以通过周密的分析、充分的调研、科学的组合分散、基金公司和基金经理独特的判断力、有效的风险控制手段等来化解，基金最终表现的好坏就看各家的能力了。

3，基金、基金公司、基金经理的个体风险；

其实刚刚第二点已经说到了，基金公司和基金经理的综合实力、操作水平对基金的风险和收益起到非常重要的作用。基金管理人的专业技能、研究能力及投资管理水平直接影响到其对信息的占有、分析和对经济形势、证券价格走势的判断，进而影响基金的投资收益水平。

另外，基金的相关当事人也会出现一些操作风险和技术风险、技术故障或者差错等，也会对基金资产造成一定风险。还有一种比较坑爹的道德风险，大家最熟悉的就是所谓“老鼠仓”（利益相关方低位先建仓某股票，再用基金的资产去拉抬股价，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利）事件了，就使基民蒙受了重大损失。

4，个人导致的风险；

一是收益不及预期、亏损超过预期的风险。导致这种情况的原因很多，比如你是保守型投资者，却买了很多股票型基金，市场行情不好的时候，亏得自己根本没法接受；反之，你是可以承受高风险的，但却买的都是货币、债券基金，收益肯定达不到预期，总觉得基金不赚钱。所以说，高收益意味着高风险，一定要找到适合自己的基金。

二是个人操作失误风险。比如把基金当股票炒，或者随便道听途说跟风乱买，自己乱操作也会导致基金收益减少或亏损扩大。

三是“套牢”的风险。就是选个不好的基金，却坚信该基金还是会回来的，明明是短期投资，赚一把就跑，没成想做成了“长期投资”，自以为没赎回就不算亏，其实错过了更多的机会、还有时间成本很大。

5，其他风险

比如，基金未知价的风险。指的是你今天买的基金，以下午15点股市收盘的价格计算的，但基金净值要晚上才能公布，这个才是你的成交价。也就是你买的时候，是不知道成交价格的，这也是一个风险。

基金还有清盘的风险，是指基金终止时，由清算小组对基金财产进行清理的善后行为！一般5000万以下的迷你基金达到一定标准，是可能选择清盘的。不过，规模较小基金，其固定费用可能高于收益，此时及时对其进行清盘，也是一种理性和对投资者负责任的行为，是在保护持有人利益。另外清盘清算后，剩余基金财产还回到投资者的账户，还可以再买其他更好的产品。当然你会错过这只基金逆袭回本的机会（这里假设该基金如果存续会出现反弹并回本）。

说了这么多基金的风险，我们就是希望大家在面对亏损的时候，一定要弄清楚原因，否则一味的抱怨，对基金苦大仇深，不仅不客观，还会错失一个投资的好渠道。如果能充分认识风险，并采取错失规避之，还能帮助实现收益的增加呢！

如何进行基金的风险评估

看以下数据：标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数和R平方。一般一年上的基金都会有这么几个指标。还可以从平均回报也可以看一个基金的风险

标准差：表现基金的增长率的波动情况，也是平均月收益涨跌幅度的变化。标准差越大，收益波动也就越大

夏普比例：它是将基金的收益减去风险投资的收益，再除以基金的标准差。简单的说是综合了收益和风险的系数，基本上上收益比风险。是越大越好，也就是高收益低风险。

阿尔法：投资或基金的绝对回报和按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。绝对回报或额外回报是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益(在中国为1年期银行定期存款回报)。绝对回报是用来测量一投资者或基金经理的投资技术。简单的来说，是代表基金多大程度上跑赢大盘。当然是越大越好。

贝塔系数：用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。也是说相对于大盘的波动情况。

关于本次基金管理风险和基金管理风险包括的问题分享到这里就结束了，如果解决了您的问题，我们非常高兴。