融资盘持续流入大盘维持区间震荡

小智 2023年10月18日 23:08 0

融资盘持续流入大盘维持区间震荡

两市融资余额上周五约为上周五约为10808亿元，较前周大幅回流入约110亿元。融资盘持续流入，大盘维持区间震荡。人人气保持活跃，融资盘持仓为主。电子和医药板块融资盘流入居前，市场维持区间震荡，科技类品种弹性较佳，中小创市场保持活跃，投资者可适当关注游戏、互联网、云经济的龙头个股。

一、融资盘持续流入，大盘维持区间震荡

上周沪指微跌0.38%，创业板涨1.86%，两融股票加权价格指数持平，日均成交金额较前周大幅减少7%。两市融资余额至上周五约为10808亿元，较前周大幅回流入约110亿元，增幅约为1%，其中沪市融资盘净流入51亿元，深市净流入约59亿元。周一、周二合计净流入62亿元，周三、周四转为净流入合计49亿元，周五转为净流出约2亿元。

六月前两周融资盘先后流入179亿元和110亿元，合计289亿元。北上资金连续两周净流入240亿元和49亿元，合计也是289亿元，两者加总为578亿元，资金流入和市场情绪同步回暖，市场活跃度上升。不过在结构上，上周流入速度较前周明显减少，外围扰动和前期套牢区域让部份增量资金减缓进入节奏，大盘成交量也随之下降。相较金融地产等蓝筹拖累上证指数。中小创指数保持上行态势，新能源车、游戏、互联网、云经济等板块趋势性明显，是投资者主要关注的品种。

六月下半月，市场继续在货币宽松和经济基本面逐步恢复的支持下，虽然疫情有小部分反复，但不影响大局，沪市区间震荡低位会不断抬升。但指望基本面短期大幅增长支持大盘上行也太容易，资金流入会继续加剧行业龙头的结构化特征，尤其是消费类和科技类品种，板块轮动是近期较明显的特征。

上周的平均维保日均在278%，较前周的277%略有上升，前几期提到，目前在安全和盈利线上。融资盘易涨难减。

二、人气保持活跃，融资盘持仓为主

上周融资买入额为2941亿元，日均值为588亿元，较前周日均值减少9%。融资买入占成交比为8.8%，较前周的9%略有下降。融资买入额占融资余额比为5.5%，较前周的6.1%明显下降。低位个股叠加题材热点，吸引资金参与，但主流板块活跃度下降，融资盘开仓力度总体小幅下降。

上周偿还额为2831亿元，日均值为566亿元，较前周日均值减少7%。偿还降幅小于融资开仓降幅，融资盘流入速度较前周略有下降，但总体持仓为主。

上周融资买入与偿还额合计约为5772亿元，日均值较前周下降8%，与大盘日均成交降幅差不多，融资市场活度与大盘基本相同。

与上周四的融资余额10698亿元比较，周换手率为54%，较前周的60%明显回落，人气保持在活跃区域。

与两市的周成交金额33403元相比，上周融资交易占比为17.3%，较前周的17.5%略有回落。处于适中水平，对应是区间震荡特征。

上周五融券余额约为271亿元，较前周增加3亿元，再创新高。多空分歧持续加剧。

三、电子和医药板块融资盘流入居前

上周融资盘净流入居前的是：电子7.74亿元，医药化学6.29亿元，地产5.65亿元，传媒5.46亿元，电商互联网4.84亿元，商业4.32亿元，医疗服务3.99亿元，医药生物3.72亿元，通信设备3.45亿元，酒3.28亿元，科创3.2亿元。

上周个股融资盘净流入居前的是：京东方4.86亿元，药明康德4.25亿元，贵州茅台3.53亿元，省广集团3.44亿元，小商品城2.48亿元，长春高新1.69亿元，天合光能1.67亿元，智光电气1.63亿元，东山精密1.62亿元，蓝色光标1.59亿元，万科1.59亿元，兴业银行1.58亿元，云南城投1.53亿元，酒鬼酒1.49亿元。

四、后市研判

市场维持区间震荡，科技类品种弹性较佳，中小创市场保持活跃，投资者可适当关注游戏、互联网、云经济的龙头个股。