智慧投资者

苏慧投资者报今年为什么会到4000点

Rose 0

苏慧投资者报:今年为什么会到4000点?

苏慧投资者报:今年为什么会到4000点? 更新时间:2010-7-20 0:11:40   ■ 讲述者 张刚 西南证券首席策略分析师

新一轮中报马上就要揭晓了,这个中报到底有没有一波行情?我认为,这个行情必须有,而且一定有。

中报行情肯定有

今年的半年报行情,依托于业绩绝对的好。

首先,在一季报的加权平均每股收益,同比大增55%的基础之上,今年半年报的业绩,继续保持同比30%以上的增长幅度。

再有,每个会计报表的公布,都给投资者提供了一个非常充分的择股依据。因为不但公司会公布它的财务数据,告诉投资者它的业绩状况,而且还会披露谁看好它。各个机构之间也相互亮底牌,他们究竟看好哪些行业,这个行业当中看好哪些个股,都会成为市场上各路资金的效仿对象。

第三个原因就是之前大家对宏观经济,对部分行业都有诸多的不看好的依据,比如房地产调控、部分商品出口退税取消、固定资产投资增速的放缓,以及连续两个月PMI的下降。但是这不应该是大家看空经济的一个依据,这恰恰表明,宏观调控已经到位,经济马上就要踩油门了。而这个半年报的披露时间,恰恰就是经济要转型,马上就要踩油门的时候。所以说这在半年报发布过程中,激发的利好效应会更加强烈。

当然,之前的半年报的确有不尽人如意的区间。2008年不用说,披露的所有报表都不好。2009年的半年报期间,则形成了市场的一个头。8月初,中报还没公布完就见顶了,原因就是那时候大盘已经累积了很大的涨幅,再披露业绩,基本上是见光死。而现在,原来预想到的负面的情况已经充分地在股价上反映出来,包括房地产宏观调控、银根紧缩、出口、欧债危机……这样,负面的因素已经充分被消化,然后还发现,原来不应该过于负面的公司被错杀,它还要进行价格回归。

8月底公布完半年报,经过短暂的9月份之后,马上就迎来三季报。第一目标3000点,半年报之后就会实现;第二浪,我原本预计3300点是年内的高点,现在来看,油门踩下去,大盘应该是要奔4000点的。

政策是药,业绩是疗效

说到踩油门,我们可以回想2008年第四季度的时候政府连续降息,采取刺激消费的政策。2008年10月28号大盘创出1664低点,3个月之后才慢慢拉起来。现在的情况和当时非常相似,应该说政府已经在踩油门了。什么油门呢?第一个油门:西部大开发;第二个油门:三网融合;第三个油门:十大产业购并重组。

为应对全球经济二次探底,全世界各国都在想对策。中国有它自己独特的可以利用的地方——东西部经济发展不平衡,那就利用这种不平衡来消化库存、转移产能,最主要的就是西部大开发。

以重庆为例,其实西部大开发政策还没出来之前,那边就已经在大开发了。在艾克法还没有签约之前,台商就已经在重庆设厂,而且早就有产品生产出来。像台湾的广达生产的就是惠普的笔记本电脑,现在重庆已经变成了全球笔记本的生产加工基地。

还有,在西部有很多经济欠发达地区,以至于很多想在那里建厂的公司都不知道周围的地名是什么。就因为没有名字,有些地段甚至就以投资的厂商来命名,比如海尔路。

实际上整个西部地区都是一片相当空白的一个图纸,正所谓一张白纸好做文章,它的发展空间、提升空间非常大。所以说,不要把西部大开发当做是西部几家公司的炒作噱头,它应该是全国的一盘棋,它也是属于国家战略性转移的一个开始。

当然,政策这个事情固然很重要。但是它不是一个太好的诱发点。回想2008年第四季度,那个时候也出台了一些政策,但是为什么直到2009年的1月份行情才涨起来,就因为那个时候才公布年报,这才是诱发点。所以,你不交半年报这个答卷,大家会怀疑政策的有效性。现在有了政策,又有了业绩,大家感觉在建仓上更有规律可以遵循。

政策是药,而这个业绩是疗效。

中报业绩最佳路线

从现在的所有发布了预增公报、预盈公告的公司里面,我的分析出大量预增的公司主要集中在几个行业。

一个是机械当中的工程机械。原因就是大规模的铁路、公路、桥梁建设,还有西部大开发的设施有利的刺激了这个行业;还有一部分就是电子元器件,主要是出口,还有以旧换新引领的家电热销,都促进了电子元器件的迅猛增长;还有包括化工、有色、医药,增长都非常快。

在半年报当中,预增类的公司在公布完预增的幅度之后,都涨的比较好。

最近还有一个现象,公司在公布年报的时候也公布分配方案,这是非常罕见的。从2009年的年报的分配上,我们不难发现,高比例派现、高比例转增、高比例送股的股票是迅猛地增长,增幅特别大,尤其是10派3元以上的,2009年年报的公司是160多家,而2008年年报的时候才100家左右。

这里面有很多机会。我觉得选择半年报有可能进行分配的公司,有这么几个思路供选择:一个就是2009年年报业绩非常好,但是没分配的。有一类公司它习惯于半年报送,它就不年报送,比如南洋股份、独一味这类公司,它2009年年报没分配,但2009年半年报分配了,这样2010年半年报同样也可能分配。

还有一类公司是有公募增发计划的。比如中联重科就是每10股送15股,让人感觉大跌眼镜。为什么是这么高比例送转?因为,它要发H股就需要把A股价格做得好一点。同样增发A股也有这个意愿在里面。这里面有公募增发计划的也不少,像特变电工、长江证券等等。

因为半年报和三季报之间,就差一个月,这个阶段是非常微妙的,因为这个时候企业不断在亮底牌,市场又不断在效仿,所以说这段时间能给大家提供丰富的投资的依据。

tether虚拟货币

5g与人工智能产生的弊端

财大推免复试

莲花财富收益

相关内容