良好业绩助电气设备景气度上升三大关键词勾画投资新方向

Eric 2023年11月23日 19:11 0

电气设备行业在取得优异的“中考”成绩后，再次以逾六成公司三季报业绩预喜，展现出行业景气度向上态势，受到各方的关注。

“业绩增长”、“创新驱动”、“预期升温”已然成为业内人士看好电气设备行业投资的三大关键词。

首先，业绩具备确定性。《证券日报》记者根据统计发现，截至9月25日，有34家电气设备上市公司发布三季报业绩预告，其中，预喜股21家，占比达61.76%。具体来看，*ST海陆、海得控制、英威腾、固德威、通达动力、ST远程、思源电气、日月股份、拓日新能、威尔泰等10家公司净利润同比增长均有望超100%。

对此，接受《证券日报》记者采访的私募排排网资深研究员刘有华表示，从已经披露的半年报业绩来看，电气设备行业受疫情影响较小，业绩增长较为稳定，行业景气度依旧高涨。目前来看，明年国内大量的基建项目或者水利工程项目，以及在扩内需的政策影响下，电气设备行业盈利能力有望进一步提升。行业估值中枢有望进一步提升。对于板块而言，目前市场特点或者资金的主线并不在此，所以其投资需要精选个股，长期跟踪，长期持有，耐心等待相关上市公司基本面的改善带来的估值上涨。

良好的业绩可以对股价起到一定的支撑。在近期大盘震荡回落中，上证指数月内累计跌幅达5.19%，而电气设备行业指数相对抗跌，月内累计跌幅为1.05%。从个股来看，有114只个股跑赢同期上证指数，占比达54.03%。其中，青岛中程、易事特、天能重工、晶澳科技、坚瑞沃能、全信股份、中信博等个股月内累计涨幅均超30%，尽显强势。

其次，关注创新带来的格局变化。开源证券在其最新研究报告中提出，创新驱动未来，异质结引领光伏技术发展。技术特点决定异质结或是光伏产业未来发展的主方向，各环节成本降低将推动异质结电池技术更快量产落地。

第三，电气设备行业有望受“十四五”规划提振。银河证券表示，展望“十四五”，国内储能或迎来新的政策窗口期，有望得到更好的政策支持。

龙赢富泽资产总经理童第轶告诉《证券日报》记者，电气设备的细分行业很多，其中，有的细分行业正在高速发展、兑现业绩预期。从新能源车方向来看，随着三季度国内经济复苏的推进，新能源车销量恢复喜人，其下游行业的一些公司自然业绩向好。随着国内技术的不断突破，新能源电池的迭代和国产替代化过程大幅推进，相关公司市占率不断提升。此外，作为电气设备的重要细分之一，光伏行业迎来了量价齐升的高景气周期，龙头企业订单爆满，全行业业绩改善，“十四五”规划更是对光伏行业的大力助推。

“参考历史经验，国庆节后电气设备板块通常上涨概率较高。”优美利投资董事长贺金龙向《证券日报》记者表示，节后将开始披露三季报业绩，业绩预增和高成长股或成节后市场的一大方向，可提前关注三季报业绩明显好转的电气设备股的投资机会。